Somos un grupo de estudiantes de la Universidad de Ciencias Aplicadas (UPC) que tiene su sede en Lima, Perú. Como trabajo para nuestro curso de Ética para los Negocios tenemos que crear un blog en el cual se relacionen los temas tocados en clase con un tema de actualidad o histórico, nosotros escogimos el tema de la contabilidad de Lehman Brother, vamos a contar con distintos posts cualquier duda o consultar estamos a su disposición.
domingo, 11 de septiembre de 2011
Temas de importancia para los negocios
En este caso controversial, que se puede denominar como el más polémico en el último siglo, luego de ENRON, se piensa que los actos cometidos no tienes relación con el estudio de la ética. La mayoría de webs o estudios del caso la denominan un fraude contable o financiero; sin embargo, para nosotros es muestra de una empresa totalmente carente de ética para los negocios.
Es por ello que analizaremos este acontecimiento en base a conceptos claves para la EN. En primer lugar, relacionaremos este caso con el concepto de moral. Como sabemos la moral es los valores y normas con características particulares y subjetivas. Por la tanto, se puede hablar que la acciones de los contadores de esta empresa moralmente actuaron bien. Es decir que para ellos el uso erróneo de la técnica contable recomprar según sus valores y costumbres podrían estar bien moralmente ya que con dicho acto estaban ayudando a mantener y seguir atrayendo dinero para la empresa.
Sin embargo, considerando principios y normas más generales como la ley, se puede relacionar la mala acción de Lehman Brothers. Si bien es cierta que toda ley debe ser observada obligatoriamente, existen algunos vacios legales que habilitan el uso de algunas prácticas malas en la contabilidad. Esto se debe que las leyes no abarcas los límites de acción de los contadores y estos sienten la libertad de acomodar sus procesos contables según les convenga. A pesar de ella, todas las leyes son emitidas bajo un espíritu, eso hace que el objetivo de la ley sea inidentificable aun si no da detalles de su envergadura. En este caso, los contadores aprovechando la falta de fiscalización y control por parte de la ley y el gobierno americano, estos cometían estafa con el repo 105 sin cometer falta contra las leyes.
Los conceptos antes mencionados han sido, de cierto modo, unas de las causas por la que la EN tome un papel más importante en los negocios. Otro de los factores es el aumento del poder y la influencia de los negocios en la sociedad. Este banco de inversión fue uno de las piezas clave para la crisis financiera actual. Esto demuestra el poder de influencia que tenia sobre las transacciones financieras globales. Esto muestra que LB necesitaba asesorarse éticamente, esto no significa que LB estaba obligado a fracasar sino la EN tiene como objetivo que la empresa haga correctamente sus acciones pero es necesario que también sea beneficiada.
El último concepto para relacionar y quizás el más importante es la sostenibilidad económica. Se conoce a este término como el mantenimiento de de sistemas a largo plazo, sin percibir cambios drásticos que afecten la situación futura. En este caso, es claro que las operaciones realizadas por LB no fueron evaluadas bajo este concepto ya que cada acción era con fin de beneficios a corto plaza. Si bien las laborares de esta área maquillaba y hacia más atractivo la inversión en este banco, este beneficios solo eras temporáneo. Nunca se pensó en que dichos actos no eran sostenibles ya que en algún momento sería imposible seguir maquillando la mala situación financiera de LB.
Fuentes:
http://www.elcriterio.com/seccion_articulos/tecnicacontable_juandelbusto.pdf
La ética va más allá de la ley
En gran parte la bancarrota de Lehman Brothers se debió a la crisis de las hipotecas subprime. Sin embargo, hubo muchos otros factores que fueron anteriores a esta y finalmente causaron el colapso a finales del 2006. Todo desde las burbujas de las empresas.com y los ataques terroristas del 11 de Septiembre. Llevó a que bancos y gobiernos de todo el mundo tomaran medidas para reactivar la economía. Básicamente las tasas de intereses de los Bancos Centrales se redijeron para que el acceso a créditos fuera más accesible. Sin embargo esto generó riesgos más elevados y todo terminó como ya lo sabemos. De este modo, se puede ver cómo Lehman Brothers aprovechó el incentivo del Gobierno y no fue responsable con el manejo de su cartera de inversión. Tal vez una herrada impresión de inmunidad, al haber sido un banco de más de cien años y haber sobrevivido exitosamente a la crisis de 1929 y dos guerras mundiales, dejó a Lehman Brothers en una posición tan vulnerable.
· Lehman Brothers careció de ética cuando manejó su cartera tan irresponsablemente. Ya que aunque la ley permitía que se sigan apalancando, el banco simplemente abusó de esto. Más allá de un manejo no sólo dudable sino que más bien ilegal de los libros contables. Es decir, que aunque las condiciones eran propicias para un crecimiento no justificado, la falta de sostenibilidad debió haber sido suficiente para que este comportamiento sea corregido. En su vez, llevó a Lehman Brothers a la quiebra.
· Otro factor en el que se puede apreciar la falta de ética es que los créditos que Lehman Brothers otorgaba carecían de un análisis adecuado del riesgo que estos involucraba. En el drama de la BBC The Last Days of Lehman Brothers muestra en una forma sencilla y de cierto modo sátira cómo se hace la calificación de riesgo de una cartera. Si bien por ley es posible hacerse, el hecho de tomar ventaja de la complejidad del proceso no terminó de buena manera para el banco.
Impacto sobre los stakeholders
Los stakeholders de una empresa son personas o instituciones de su entorno que se ven afectadas por las decisiones y accionar de ella. El concepto de los stakeholders es una idea expuesta por Edward Freeman, entre los principales stakeholders se pueden destacar: el gobierno, los accionistas, empleados, proveedores, clientes, la comunidad, el medio ambiente, la sociedad entre otros. La caída de Lehman Brothers impactó de manera importante a sus distintos stakeholders. Entre los principales podemos destacar:
Gobierno: El gobierno de Estados Unidos se encontró con el dilema de ver si debería intervenir y brindar dinero al fondo de inversión para poder salvarlo de la situación crítica en la que se encontraba. El estado decidió no intervenir, ya que marcaría un precedente para otras empresas las cuales podrían terminar en una situación crítica y el gobierno intervendría para salvarlos. Dicha decisión causo fuertes caídas en la bolsa de NY, por el inminente cierre de unos de los bancos con más historia en el país.
Empleados: Con el cierre de Lehman Brothers se calcula que directamente 26 mil personas perdieron sus puestos de trabajo. La gran mayoría de estos empleados no recibieron beneficios al salir de la empresa, ya que se debía liquidar los activos primero para poder luego cubrir dichas deudas. El problema de los empleados no sólo se limita a quedar sin trabajo, sino que al buscar un nuevo trabajo van a ubicar muy contadas opciones por la crisis económica mundial a la vez que una alta demanda por ellos, llevando a que en algunos casos los empleados terminen aceptando cualquier trabajo que les aparezca o se resignen a quedar desempleados.
Accionistas: La crisis de Lehman Brothers, entre otros factores, fue causada por la adquisición de de deuda a través de hipotecas no bien evaluadas o garantizadas, que prometían grandes retornos. Sin embargo, no se consideró la regla básica de los negocios que indica que a una mayor expectativa de ganancia, uno va contar también con un riesgo mayor. Lehman Brothers era uno de los 4 más grandes fondos de inversión, presentaba un buen crecimiento, era un negocio apetecible para futuros inversionistas, sin embargo colapsó ante un manejo irresponsable. Con la caída se perdieron $46 billones lo cual causo un serio bajón en el precio de las acciones, la empresa al entrar en banca rota perdió todo su atractivo causando que las acciones pierdan su valor y no tengan futuros compradores. Esta pérdida se puede explicar debido al exceso de confianza que los accionistas le dieron a los altos mandos gerenciales de Lehman Brothers los cuales no tuvieron decisiones del todo acertadas.
Clientes: La labor de un banco de inversión como Lehman Brothers consiste en recibir dinero de sus clientes e invertirlo en distintos proyectos que generen ganancias a futuro. Al aceptar proyectos con alto riesgo el retorno esperado es proporcionalmente mayor. Los clientes confiaron en la experiencia de décadas que tenía Lehman Brothers esperando un buen retorno, dicho retorno se complicó a través de las malas decisiones de inversión que se tomaron. Los clientes perdieron su dinero invertido en los planes que prometían grandes retornos.
La sociedad: El impacto que caída de Lehman Brothers tuvo sobre la sociedad de EEUU y la mundial fue seria: la bolsa de NYC sufrió su segunda peor caída desde el 11 de setiembre y arrastró hacia una crisis financiera global. La caída ayudó a que otras empresas no se sientan invencibles, si Lehman Brothers siendo uno de los 4 bancos de inversión más grande puro quebrar cualquier otra empresa podría sufrir lo mismo.
Efecto sobre la triple de la sostenibilidad de las empresas
- Con respecto a la base ambiental, la cual consiste en la preocupación de una empresa por los recursos naturales puedan ser gozados por las futuras generaciones, es decir conservar el medio ambiente, el caso de la contabilidad de Lehman Brothers no tienen un impacto directo, ya que el negocio de la empresa no gira alrededor de la explotación de los recursos naturales o procesos productivos que puedan contaminar el ecosistema. Sin embargo, como era uno de los cuatro bancos de inversión más grandes de Estados Unidos entre su cartera de clientes habían empresas que realizaban obras a favor del medio amAsimismo, este banco también participa en el mercado de radio y televisión y al poseer ese medio podría haber creado publicidad para fomentar la conciencia medio ambiental de la gente, ya que como es demostrado los medios de comunicación tienen el poder de influenciar en las personas.
- En el ámbito económico, el hecho que Lehman Brothers ocultara información contable genera que el mercado sea insostenible al largo plazo, ya que todo ocurre en medio de una falacia. Debido a lo ocurrido sumado a la crisis financiera que paso Estados Unidos la empresa se fue a la bancarrota porque no pudo soportar tanta perdida. Por otro lado, si en caso el banco hubiera podido sobrellevar la crisis con ayuda del gobierno estadounidense, la empresa hubiera perdido credibilidad y seriedad, ya que los clientes del banco Lehman Brothers hubieran dejado de realizar negocios con el banco debido al deshonesto manejo de su contabilidad.
- Socialmente, el tergiversar la información contable no conlleva a nada bueno, ya que en algún momento se descubriría, lo cual generaría en los trabajadores, clientes y la comunidad una disconformidad. Los trabajadores no podrán trabajar tranquilos, lo clientes no querrán hacer negocios y la comunidad no quisieran que los conozcan por tener una empresa deshonesta en su ciudad. Finalmente, por la bancarrota mucha gente se quedo sin trabajo, sin sus inversiones lo que genero miles de protestas en contra del banco y sus funcionarios. Si el banco se hubiera podido mantener a flote, es descontento de la sociedad no hubiera permitido que el banco continúe con sus operaciones.biente y debido a la bancarrota del banco se vieron en la necesidad de paralizarlas.
Fuentes:
http://www.elcriterio.com/seccion_articulos/tecnicacontable_juandelbusto.pdf
http://www.elcriterio.com/seccion_articulos/tecnicacontable_juandelbusto.pdf
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